L'article 42,1 del codi de comerç estableix que "qualsevol societat dominant d'un grup d'empreses estarà obligada a formular els comptes anuals consolidats i l'informe de gestió (...) "" i l'article 42,4 del mateix codi afirma que "" la Junta General de l'empresa obligada a formular els comptes anuals consolidats ha de designar els auditors de comptes per supervisar els comptes anuals i l'informe de gestió del grup (....) ".

El mateix article 42,1 del codi de comerç estableix que hi ha un grup "on una empresa té o pot, directament o indirectament, tenir el control d'un altre o d'altres".

Així mateix, estableix que, en particular, es presupirà que hi ha un control en el qual una empresa, que està classificada com a dominant, està en relació amb una altra entitat, que serà classificada com a dependent, en una de les següents situacions:
• Posseeix la majoria dels drets de vot.
• Tenir el poder de nomenar o desestimar la majoria dels membres de l'òrgan de govern.
• Pot tenir, en virtut d'acords celebrats amb tercers, la majoria dels drets de vot.
• Ha designat amb els seus vots la majoria dels membres de l'òrgan d'administració, que han de servir en el moment de la elaboració dels comptes consolidats i durant els dos exercicis immediatament anteriors. En particular, es presuarà aquesta circumstància quan la majoria dels membres de l'òrgan de govern de la societat dominada siguin membres de l'òrgan d'administració o de l'alta direcció de la societat dominant o d'un altre dominat per l'empresa dominant. Aquesta situació no donarà lloc a consolidació si l'empresa, els administradors dels quals han estat nomenats, està vinculada a una altra en un dels supòsits previstos en les dues primeres lletres d'aquest paràgraf.

A l'efecte d'aquest paràgraf, s'afegiran els drets de vot de l'entitat dominant els mantinguts a través d'altres societats dependents o a través de persones que actuïn en nom propi, però en nom de l'entitat dominant o d'altres dependents o de la disposen de seure amb ningú més.

L'article 43 del codi de comerç regula les exempcions següents a la formulació dels comptes anuals consolidats:

• • Quan, en la data de tancament de l'exercici de la societat requerida per a la consolidació de totes les empreses, dos dels límits fixats en el TRLSC per a la formulació d'un compte de resultats abreujat no superin en els seus últims comptes anuals, llevat que qualsevol de les empreses del grup ha emès valors admesos a negociació en un mercat regulat en qualsevol estat membre de la Unió Europea.
  • Quan l'empresa obligada a consolidar-se subjecta a la legislació espanyola és al mateix temps dependent d'una altra que es regeix per aquesta legislació o la d'un altre estat membre de la Unió Europea, si aquesta última entitat posseeix el 50% o més de les accions els accionistes o socis amb un mínim del 10% no han sol·licitat la formulació dels comptes consolidats 6 mesos abans de la finalització de l'exercici. En tot cas, s'han de complir els següents requisits:　
  • Que l'empresa eximia de formalitzar la consolidació, així com totes les empreses que hagin d'incloure en la consolidació, es consoliden en els comptes d'un grup més gran, l'empresa matriu de la qual està subjecta a la legislació d'un estat membre de la Unió Europeu.
  • Que l'empresa exempta de formalitzar la consolidació indiqui en els seus comptes la menció d'estar exempta de l'obligació d'establir els comptes consolidats, del grup al qual pertany, del nom de l'empresa i del domicili de la societat dominant.
  • Que els comptes consolidats de l'entitat dominant, així com l'informe de gestió i l'informe d'auditoria, siguin dipositats en el Registre Mercantil, traduïts a una de les llengües oficials de la comunitat autònoma, on la societat estigui domiciliada Prescindir.
  • L'empresa eximit de formalitzar la consolidació no ha emès valors admesos a negociació en un mercat regulat en qualsevol estat membre de la Unió Europea.　

  L'article 7 del Reglament per a la formulació dels comptes anuals consolidats aprovats pel Reial decret 1159/2010, de 17 de setembre, afegeix una renúncia més a les esmentades, que és el fet que "l'empresa obligada a consolidar exclusivament en societats dependents que no tinguin un interès significatiu, individualment i col·lectivament, per a la imatge fidel del patrimoni, de la situació financera i dels resultats de les empreses del grup ".

  Els límits a què es refereix l'article 43,1 del codi de comerç per a la formulació del compte de pèrdues i guanys abreujat estan regulats en l'article 258 del TRLSC i la forma en què es computen es troba en l'article 8 del Reglament per a la formulació de la Condicions anuals consolidades aprovades pel Reial decret 1159/2010, de 17 de setembre.

(1) en el cas dels límits consolidats per al seu càlcul, s'han d'afegir les dades de l'empresa matriu i les corresponents a les altres empreses del grup i els ajustos i baixes que es van fer, si es fa la consolidació, Capítol III de les normes per a la formulació dels comptes anuals consolidats aprovats pel Reial decret 1159/2010, de 17 de setembre.

(2) Alternativament, els límits agregats, que corresponen a les xifres consolidades van augmentar en 20 per 100, es poden utilitzar, i en aquest cas s'han de considerar exclusivament "la suma dels valors nominals que integren els balanços i els comptes de pèrdues i beneficis de totes les empreses del grup. "

(3). si el període a què es relacionen els comptes anuals consolidats és inferior a l'any, "l'import net de la xifra de negoci anual serà el que s'obtingui durant el període cobert per l'exercici".

(4) en la determinació del nombre mitjà de treballadors, "totes les persones que tinguin o hagin mantingut una relació laboral amb les empreses del grup durant l'exercici, amb una mitjana del temps en què hagin prestat els seus serveis" es consideren "totes les persones que tenen o han mantingut una relació laboral amb les empreses del grup durant l'any", en la mitjana del temps que han prestat els seus serveis ".

(5) "Quan un grup en la data de finalització de l'any de l'empresa exigit per consolidar es compleixi dues de les circumstàncies anteriors o deixa de complir amb ells, aquesta situació només tindrà efecte si es repeteix durant dos anys consecutius" .